Bayesian Estimation of Closed and Open Czech Economy Model

Logo poskytovatele
Název česky Bayesovský odhad uzavřeného a otevřeného modelu české ekonomiky
Autoři

FITZOVÁ Hana

Rok publikování 2006
Druh Článek ve sborníku
Konference Mathematical Methods in Economics 2006
Fakulta / Pracoviště MU

Ekonomicko-správní fakulta

Citace
Obor Ekonomie
Klíčová slova macroeconomic model; DSGE model; closed economy; open economy; Taylor rule; Bayesian estimation; Metropolis-Hastings algorithm
Popis Článek ilustruje chování dvou modelů, které byly odhadovány s využitím dat české ekonomiky. Uvedené modely patří do skupiny DSGE modelů, obsahují monetární pravidlo, inflační cílování a racionální očekávání. První model je vpřed hledícím modelem uzavřené ekonomiky s Taylorovým pravidlem. Druhý model je ze skupiny tzv. malých modelů nové otevřené ekonomiky, jedná se též o vpřed hledící model s Taylorovým pravidlem. Oba modely jsou odhadnuty Bayesovskou odhadovou technikou, konkrétně pomocí algoritmu Metropolis-Hastings v Matlabu. Odhad modelu uzavřené ekonomiky nepředstavuje žádný větší problém, jelikož se jedná o velmi robustní model. Model otevřené ekonomiky lépe vystihuje prostředí v české ekonomice, ale jeho odhad je mnohem problematičtější. V článku jsou vysvětleny a ilustrovány pomocí grafů zásadní výsledky týkající se uvedených odhadů.
Související projekty:

Používáte starou verzi internetového prohlížeče. Doporučujeme aktualizovat Váš prohlížeč na nejnovější verzi.