Application of the Bootstrap Filter Method on a Small Economy Model
| Název česky | Aplikace metody Bootstrap filtru na model malé ekonomiky |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2005 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Proceedings of the 23rd International Conference Mathematical Methods in Economics 2005 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | weighted Bootstrap algorithm; monetary policy model; conditional probality density functions; impulse responses rational expectations |
| Popis | Článek přestavuje problém monetární politiky pomocí jednoduchého modelu ekonomiky. Chování modelu je ilustrováno na datech české ekonomiky. Parametry modelu jsou odhadnuty pomocí váženého Bootstrap algoritmu, který představuje důležitý alternativý přístup k odhadování modelů. Jeho síla spočívá v jeho obecnosti, poněvadž je použitelný i pro nelokální systémy. Je zejména důležitý v případech, kdy klasické metody jako např. Kalmanův filtr divergují nebo nejsou použitelné; nebo pokud je k dispozici velmi málo údajů (což je případ České republiky). Dále jsou zkoumány podmíněné hustoty pravděpodobnosti jednotlivých parametrů a stavů. |
| Související projekty: |