The Ho-Lee Short Interest Rate Model

Varování

Publikace nespadá pod Ekonomicko-správní fakultu, ale pod Přírodovědeckou fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	KAFKOVÁ Silvie
Rok publikování	2011
Druh	Článek ve sborníku
Konference	7. konference o matematice a fyzice na vysokých školách technických s mezinárodní účastí : Sborník příspěvků část 1 - matematika
Fakulta / Pracoviště MU	Přírodovědecká fakulta
Citace
Obor	Obecná matematika
Klíčová slova	Wiener process; Ito's lemma; Ho Lee model; forward rate
Popis	This report deals with a mathematical model of short-term interest rate, the Ho Lee model. First we recall the notions of instantaneous rate, forward rate and basic concepts of stochastics analysis, then we present the model. The final part contains an aplication, describing the use of the model for prediction of the curve of forward rates.