Finanční akcelerátor v odhadnutém modelu pro českou ekonomiku
| Autoři | |
|---|---|
| Rok publikování | 2011 |
| Druh | Kapitola v knize |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Popis | Příspěvek se zabývá finančními frikcemi a jejich významem pro českou ekonomiku. Zvolili jsme modelový přístup – konkrétně novokeynesiánský DSGE model uzavřené ekonomiky s finančním akcelerátorem, který jsme na datech odhadli pomocí bayesovských metod. Výsledky odhadu jsme zhodnotili pomocí impulsních odezev, varianční dekompozice a porovnáním statistických momentů z modelu a z dat. Rovněž jsme porovnávali modely s a bez finančního akcelerátoru jak vystihují data – jednak pomocí statistických momentů a pak také pomocí Bayesova faktoru. Výsledkem bylo překvapivé zjištění, že model bez finančního akcelerátoru vysvětluje data lépe než model, který ho obsahuje. Finanční frikce tak mají pro vysvětlení hospodářských fluktuací v české ekonomice omezený význam. |
| Související projekty: |