The Black-Scholes equation for barrier options

Varování

Publikace nespadá pod Ekonomicko-správní fakultu, ale pod Přírodovědeckou fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	KŘIVÁNKOVÁ Lenka
Rok publikování	2011
Druh	Článek ve sborníku
Konference	7. konference o matematice a fyzice na vysokých školách technických s mezinárodní účastí : Sborník příspěvků část 1 - matematika
Fakulta / Pracoviště MU	Přírodovědecká fakulta
Citace
Obor	Obecná matematika
Klíčová slova	Itô calculus; Black-Scholes equation; Barrier options
Popis	A model for pricing barrier options, whose price satisfies the Black-Scholes equation with special boundary conditions, is considered. An explicit pricing formula for such options is computed. A derivation of the Black-Scholes partial differential equation, using Itô’s lemma, is also presented.