Estimation of the Czech real business cycle model with prediction
| Název česky | Odhad českého modelu reálných obchodních cyklů s predikcí |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2005 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Trendy hospodárskeho a sociálneho rozvoja v krajinách EU |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | Business cycle; Linearized DSGE model; solution of DSGE model; Kalman Filter with log likelihood optimalization |
| Popis | Od konce 90. let je rozvíjen nový přístup k odhadu DSGE modelů obchodních cyklů zahrnujících koncept racionální očekávání. Představitelem tohoto přístupu je také Peter N. Ireland. Postup kvantitativní analýzy je založen na metodě Kalmanova filtru s využitím metody maximální věrohodnosti k optimalizaci funkce, která je řešením ekonomického modelu s racionálním očekáváním postupem Blancharda a Kahna. Ireland odhaduje modely na vývojových čtvrtletních řadách ekonomiky Spojených států amerických. To bylo podnětem k ověření platnosti hypotéz v odlišných podmínkách české ekonomiky. Článek popisuje malý novokeynesiánský DSGE model, prezentuje odhady parametrů obou modelů a jejich odezvy na exogenní šoky do obou analyzovaných ekonomik. V poslední části článku je potom prezentována předpověď DSGE modelu i s porovnáním k podobným VAR modelům. |
| Související projekty: |