Česká verze  English version  Version francaise  Změnit šířku stránky
ESF > Katedry > Katedra financí > Státní závěrečné zkoušky 
Masarykova univerzita –
Ekonomicko-správní fakulta

Magisterské studium - specializace Finanční trhy a investice

Okruhy ke státní závěrečné zkoušce oboru Finance platné od akademického roku 2010/2011 – specializace Finanční trhy a investice

  1. Finanční systém jako součást ekonomického systému (model ekonomického systému, vztah mezi nimi, funkce a účastníci finančního systému, způsoby financování); finanční trh (vymezení, vlastnosti, efektivnost, klasifikace); významné události na finančních trzích v České republice a ve světě
  2. Aktuální trendy na světových finančních trzích (restrukturalizace finančních institucí, sekuritizace, inovace produktů, atd.)
  3. Akcie (charakteristika, práva, klasifikace, druhy, legislativa, význam, rizika, významné faktory ovlivňující tržní hodnotu firmy a jejích akcií, IPO, možnosti nákupu, obchodování)
  4. Dluhopisy (charakteristika, práva, klasifikace, druhy, legislativa, význam, oceňování, emise, možnosti nákupu, obchodování)
  5. Ostatní cenné papíry (obecné vymezení CP, klasifikace, legislativa, charakteristika jednotlivých druhů CP (vyjma akcií a dluhopisů))
  6. Burzovní systém a mimoburzovní trhy (vymezení, rozdíly a specifické rysy, funkce, příkazy, klasifikace burzovních obchodů, vypořádání, burzovní informace, světové burzy a mimoburzovní trhy, burzovní aliance, BCPP a RM-Systém, obchodní systémy, trendy, legislativa), burzovní indexy v ČR a ve světě, aktuální vývoj
  7. Kolektivní investování (princip, legislativa, výhody a nevýhody, typy fondů, výběr fondu, rating vs. ranking, aktuální vývoj)
  8. Investiční instrumenty a portfolio (investiční instrumenty, finanční a reálná aktiva, jejich základní charakteristika, výhody a nevýhody, výnos a riziko portfolia); kritéria investičního rozhodování; investiční strategie; investování vs. spoření (včetně spořicích produktů), investování vs. spekulace; struktura úspor obyvatelstva České republiky a její vývoj
  9. Obchodníci s cennými papíry (vymezení, funkce, význam, legislativní požadavky, investiční nástroje, investiční služby, vázaný zástupce a investiční zprostředkovatel, aktuální vývoj)
  10. Úročení (jednoduché, složené, kombinované, spojité, časová hodnota peněz, vliv inflace, reálná úroková míra, vliv zdanění, efektivní úroková míra), spoření (krátkodobé, dlouhodobé, kombinace)
  11. Pravidelné výplaty z bankovního účtu a platby na bankovní účet – výpočty důchodů (bezprostřední, odložený, věčný), umořování dluhů (konstantní splátky, nekonstantní splátky)
  12. Teorie portfolia podle Markowitze – očekávaná výnosnost, riziko očekávané výnosnosti, efektivní hranice, stanovení optimálního portfolia (optimalizovaná funkce, postup optimalizace)
  13. Rovnovážné modely na kapitálových trzích (důvody existence, odvození CAPM, odvození APT)
  14. CAPM model, APT model (Problematika bezrizikové výnosové míry, stanovení rizikové prémie pro akcie podle druhu trhu, koeficient beta, vypovídací schopnosti modelů a jejich limity)
  15. Fundamentální analýza – globální (vztah mezi finančními a ekonomickými indikátory a jejich vliv na cenu akcie, předbíhající, pokrývající a zpožďující se indikátory ve vztahu k hospodářskému cyklu)
  16. Fundamentální analýza – odvětvová (životní cyklus odvětví a jeho vliv na cenu akcie, citlivost odvětví na hospodářský cyklus, vliv tržní struktury odvětví na cenu akcie)
  17. Fundamentální analýza – firemní (termín vnitřní hodnota akcie, dividendově diskontní modely, modely založené na Cash-flow, ziskové modely – P/E ratio, P/B, ratio, P/S ratio)
  18. Technická analýza (Podstata a principy TA, Dow Theory, metody a nástroje TA, grafické metody, indikátory TA)
  19. Psychologická analýza, teorie spekulativních bublin a pyramidální princip v investování (Předmět zkoumání, Le Bonova psychologie davu, Kostolanyho, Keynesův, Drasnarův přístup a přístup Epsteinové a Garfielda, tulipánové šílenství, Tichomořská bublina, Velký krach v říjnu 1929, Česká spekulativní bublina, Dot com bubble, Ponziho schéma)
  20. Teorie efektivních trhů (Formy a stupně efektivnosti trhu, podstata a model hypotézy ET, charakter efektivního trhu, anomálie narušující teorii ET)
  21. Význam úvěrů v ekonomice, charakteristika úvěrů, formy úvěrů, analýza úvěrové způsobilosti klienta (postup, metody, kritéria)
  22. Durace a konvexita u dluhopisů a jejich využití
  23. Základní teoretické dělení derivátů (rozdíl mezi spotovým trhem, termínovým trhem, charakteristika term. trhu, rozdělení term. obchodů na termín. kontrakty a opční obchody)
  24. Pevné termínové obchody – forwardy, futures, swapy (vymezení, druhy a jejich charakteristika)
  25. Opční obchody (vymezení, druhy a jejich charakteristika), základní principy oceňování opcí (vnitřní a časová hodnota)
  26. Pákové produkty – warranty, knock-out produkty (vymezení, charakteristika, možnosti využití)
  27. Akciové dluhopisy a investiční certifikáty s plnou garancí investovaného kapitálu (vymezení, charakteristika, možnosti využití)
  28. Investiční certifikáty s částečnou garancí investovaného kapitálu (charakteristika, příklady, možnosti využití)
  29. Investiční certifikáty bez garance investovaného kapitálu (charakteristika, příklady, možnosti využití)
  30. Důvody a součásti regulace a dohledu finančního trhu
  31. Regulace a dohled finančního trhu v České republice
  32. Integrační procesy dohledu finančního trhu v Evropské unii
  33. Platební bilance. Charakteristika a vymezení pojmu platební bilance, horizontální struktura, vertikální struktura platební bilance, vymezení salda platební bilance, aktuální vývoj platební bilance ČR.
  34. Devizový kurs. Charakteristika devizového kursu, determinanty devizového kursu (PB a devizový kurs, inflační a úrokový diferenciál, mezinárodní Fischerův efekt…), reálný devizový kurs a jeho vypovídací schopnost, aktuální vývoj devizového kursu CZK a jeho determinant.
  35. Systémy devizového kursu. Klasifikace systémů DK, faktory ovlivňující klasifikaci systémů DK, systémy volně pohyblivých devizových kursů, systémy DK s řízenou pohyblivostí, systémy pevných devizových kursů a systémy kursů vázaných, měnový mechanismus EMS, systémy kursů s postupnými změnami parit.
  36. Devizový trh a operace na devizových trzích. Charakteristika devizového trhu a jeho fungování, subjekty devizového trhu, devizové operace na devizových trzích, FOREX a principy obchodování, aktuální vývoj na devizových trzích.
  37. Mezinárodní měnový fond. Cíle MMF, organizační struktura, členství ve fondu, kursová politika fondu, politika v oblasti směnitelnosti národních měn, úvěrová politika, politika v oblasti zahraniční zadluženosti, politika v oblasti mezinárodní likvidity.
  38. Skupina Světové banky. Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj – cíle, organizační struktura, členství, úvěrová činnost banky, přidružené organizace ve skupině Světové banky – IDA, IFC, MIGA, ICSID – cíle, činnost.
  39. Evropská měnová unie. Budování Evropské měnové unie, teorie OCA (optimální měnové oblasti), přínosy a náklady EMU, Evropská centrální banka a její měnová politika, aktuální vývoj v EMU
  40. Právní ochrana spotřebitelů finančních služeb (soukromoprávní a veřejnoprávní ochrana spotřebitelů)

Doporučená literatura

  • APOSTOLOU, B., APOSTOLOU, N.: Klíče k investování do obyčejných akcií. Praha : VICTORIA Publishing. ISBN 80–85605–57–0.
  • BABOUČEK, I.: Regulace činnosti bank, Bankovní institut, 2005, 318 str., ISBN 80–7265–071–8
  • BLAHA, Z. S., JINDŘICHOVSKÁ, I.: Opce, swapy a futures deriváty finančního trhu. Praha : Management Press, 1994. ISBN 80–85603–78–0.
  • BLAKE, D.: Analýza finančních trhů. 1. vyd. Praha : Grada, 1995. 623 s. ISBN 80–716–9201–8.
  • BRADA, J.: Technická analýza. Praha : VŠE, 2000. ISBN 80–245–0096–5.
  • BREALEY, R. A. – MYERS, S. C.: Teorie a praxe firemních financí. Translated by Zdeněk Strnad – Vilém Jungmann – Tomáš Hlaváč. Vyd. 1. Praha : Computer Press, 2000. xix, 1064. ISBN 80–7226–189–4.
  • ČERVINEK, P., ČÁMSKÝ, F.: Finanční matematika – Distanční studijní opora. 2009
  • DAMODARAN, A.: Damodaran on valuation: security analysis for investment and corporate finance. 2nd ed. Hoboken: Wiley, 2006. 426 s. ISBN 0471751219
  • DURČÁKOVÁ, J., MANDEL, M.: Mezinárodní finance. Ekopress, Praha, rok 2006.
  • DVOŘÁK, P.: Přednášky z finančních derivátů. Praha : VŠE, 2000. 123 s. ISBN 80–245–0103–1.
  • ELTON, E. J. Modern portfolio theory and investment analysis. 8th ed. Hoboken, N.J. : John Wiley & Sons, 2011. xviii, 727. ISBN 9780470505847
  • FILIP, M.: Osobní a rodinné bohatství : jak se dobře zajistit. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2006. ISBN 80–7179–466-X.
  • FILIP, M.: Osobní a rodinné bohatství : kam s penězi. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2006. ISBN 80–7179–416–3.
  • FILIP, M.: Osobní a rodinné bohatství : jak chytře investovat. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2006. ISBN 80–7179–532–2.
  • GRAHAM, B. – DODD, D. L. Security analysis :principles and technique. 2nd ed. New York : McGraw-Hill Book Company, 1940. xiii, 851. ISBN 0–07–141228-X.
  • HALL, M.: Handbook of Banking Regulation and Supervision, Woodhead – Faulkner Limited, Cambridge, 1989
  • HOWELLS, P., BAIN, K.: The Economics of Money, Banking and Finance, 2005, Pearson Education Limited, England, 602 s., ISBN 0 273 69339 5
  • JANKOVSKÁ, A. – SPONER, M.. Mezinárodní finance. 1. vyd. Brno : Masarykova univerzita, 1999. 211 s. ISBN 80–210–2087–3.
  • JÍLEK, J.: Akciové trhy a investování. Praha : Grada Publishing, 2009. ISBN 978–80–247–2963–3.
  • JÍLEK, J.: Finanční trhy. Praha : Grada Publishing, 1997. ISBN 80–7169–453–3.
  • JÍLEK, J.: Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti. 1. vyd. Praha : Grada Publishing, 2006. ISBN 80–247–1826-X.
  • JÍLEK, J.: Finanční rizika. Praha : Grada, 2000. ISBN 8071695793.
  • JÍLEK, J.: Finanční trhy a investování. 1. vyd. Praha : Grada, 2009. 648 s. ISBN 978–80–247–1653–4.
  • JÍLEK, J. Finanční a komoditní deriváty v praxi. 1. vyd. Praha : Grada, 2005. 630 s. ISBN 8024710994.
  • JÍLEK, J.: Akciové trhy a investování. Praha : Grada Publishing, 2009. ISBN 978–80–247–2963–3. s. 15 – 341.
  • JÍLEK, J. Termínové a opční obchody. Vyd. 1. Praha : Grada, 1995. 286 s. ISBN 80–7169–183–6.
  • KOHOUT, P.: Investiční strategie pro třetí tisíciletí. 5 přepr. a rozšíř. vyd. Praha : Grada Publishing, 2008. ISBN 978–80–247–2559–8.
  • KOHOUT, P., HLUŠEK, M.: Peníze, výnosy a rizika : příručka investiční strategie. Praha : EKOPRESS, 2002. ISBN 80–86119–48–3.
  • LIŠKA, V., GAZDA, J.: Kapitálové trhy a kolektivní investování. 1. vyd. Professinonal Publishing, 2004. ISBN 80–86419–63–0.
  • MARKOVÁ, J. Mezinárodní měnová spolupráce. Vyd. 1. V Praze : Oeconomica, 2006. 269 s. ISBN 80–245–1053–7.
  • MUSÍLEK, P.: Trhy cenných papírů. 1. vyd. Praha : Ekopress, 2002. 459 s. ISBN 80–861–1955–6.
  • MUSÍLEK, P.: Finanční trhy a investiční bankovnictví. Praha : ETC Publishing, 1999. ISBN 80–86006–78–6.
  • NESNÍDAL, T., PODHAJSKÝ, P.: Obchodování na komoditních trzích : průvodce spekulanta. 1. vyd. Praha : Grada Publishing, 2005. ISBN 80–247–1499-X.
  • PÁNEK,D., VALOVÁ, I.: Bankovní regulace a dohled, Masarykova univerzita, 2008, 104 s., ISBN 978–80–210–4726–6
  • PAVLÁT, V.: Kapitálové trhy. Praha : Professional Publishing, 2003. ISBN 8086419339.
  • PROCHÁZKA, P.: Mezinárodní bankovnictví. Bankovní institut, Praha, rok 1996.
  • RADOVÁ, J. – DVOŘÁK, P. – MÁLEK, J.: Finanční matematika pro každého. 7. aktualiz. vyd. Praha : Grada, 2009. 293 s. ISBN 978–80–247–3291.
  • REVENDA,Z. Centrální bankovnictví, Praha, Management Press, 2001, 613 str., ISBN 80–7261–051–1
  • REVENDA,Z: Peněžní ekonomie a bankovnictví, Praha, Management Press, 2000, 634 str. ISBN 80–7261–031–7
  • ŘÍHA, J.: Technická analýza cenných papírů. Praha : Comenia Nova, 1994. ISBN 80–901784–0–5.
  • SEDLÁČEK, J.: Účetnictví pro manažery. Praha : Grada Publishing, 2005. ISBN 80–247–1195–8.
  • SEDLÁČEK, J.: Účetní data v rukou manažera : finanční analýza v řízení firmy. 2. vyd. Praha : Computer Press, 2001. ISBN 80–7226–562–8.
  • SHARPE, W. F., ALEXANDER, G. J.: Investice. 4. vyd. Praha : Victoria Publishing, 1994. 810 s. ISBN 80–85605–47–3.
  • SPONER, M.: Mezinárodní finance Distanční studijní opora, MU, Brno, rok 2009.
  • SPONER, M.: Mezinárodní finanční instituce. Distanční studijní opora, MU, Brno, rok 2010.
  • SŮVOVÁ, H. a kol.: Finanční analýza v řízení podniku, v bance a na počítači. 1. vyd. Praha : Bankovní institut, 1999. ISBN 8072650270.
  • SVOBODA, M.: Indexové investice. Brno : Dimension, 2001. 274 s. ISBN 80–238–7634–1.
  • SVOBODA, M.: Jak investovat aneb anatomie burzovních lží. 2. vyd. Brno : Computer Press, 2005. ISBN 80–251–0142–8.
  • SVOBODA, M.: Asset Guide. Brno : Computer Press, 2006. ISBN 80–251–1284–5.
  • SVOBODA, M.: Index investing. Brno : Computer Press, 2008. ISBN 978–80–251–1896–2.
  • SVOBODA, M.; ROZUMEK, D.: Investiční certifikáty. Praha : Komise pro cenné papíry, 2005. 48 s. ISBN 80–239–5317–6.
  • VALACH, J.: Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. Praha : Ekopress, 2006. ISBN 80–86929–01–9.
  • VESELÁ, J.: Investování na kapitálových trzích. Vyd. 1. Praha: ASPI, 2007. 703 s. ISBN 9788073572976.
  • VESELÁ, J.: Analýza trhu cenných papírů 1.díl. Vyd. 1. Praha: Vysoká škola ekonomická, 1995. 391 s. ISBN 8070794267.
  • VESELÁ, J.: Analýza trhu cenných papírů 2.díl. Vyd. 1. Praha: Vysoká škola ekonomická, 2003. 391 s. ISBN 8024505061.
  • Kolektiv autorů: Zkoušky odborné způsobilosti na kapitálových trzích : 2000 otázek pro makléře, investory a poradce. 1. vyd. Brno : Computer Press, 2009. ISBN 978–80–251–2164–1.
  • Mezinárodní finance. Edited by Jaroslava Durčáková – Martin Mandel. 3. rozš. a dopl. vyd. Praha : Management Press, 2007. 487 s. ISBN 978–80–7261–170.
  • Internetové zdroje jednotlivých finančních institucí.
  • www.pse.cz
  • www.rm-system.cz
  • www.bsse.sk
  • www.cnb.cz
  • www.ecb.int
  • www.mfcr.cz
  • www.patria.cz
  • www.czso.cz
  • Zákon o podnikání na kapitálovém trhu (aktuální znění)
  • Zákon o cenných papírech (aktuální znění)
  • Obchodní zákoník (aktuální znění)
  • Zákon o kolektivním investování (aktuální znění)
  • Zákon o dluhopisech (aktuální znění)
  • Zákon směnečný a šekový (aktuální znění)
  • Zákon o účetnictví (v platném znění)
  • Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (v platném znění)
  • Zákon o dohledu v oblasti kapitálového trhu a o změně a doplnění dalších zákonů (v platném znění)
  • Úřední sdělení České národní banky ze dne 18. prosince 2009, o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci
  • Vyhláška ČNB č. 237/2008 Sb., o některých pravidlech při poskytování investičních služeb (v platném znění)
  • Vyhláška ČNB č. 605/2006 Sb., o některých informačních povinnostech obchodníka s cennými papíry (v platném znění)
  • Vyhláška ČNB č. 231/2009 Sb., o náležitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náležitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatele(v platném znění)
  • Vyhláška KCP č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů (v platném znění)
  • Vyhláška ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry (v platném znění)
nahoru | o úroveň výš |

Poslední aktualizace:29. listopad 2011 17:32
Správce stránky:Červinek Petr
Počet přístupů:
Naposledy čteno do cache:
Permanentní URL:http://www.econ.muni.cz/t56/